Od początku bieżącej dekady obserwuje się rosnącą liczbę fuzji i przejęć w obrębie światowego sektora dystrybucji chemikaliów. Zawarte w ubiegłym roku transakcje osiągnęły rekordową liczbę, a ich łączna wartość przekroczyła 5 mld USD, co w porównaniu z 1999 r. stanowi ok. 100% wzrostu. Europejscy dystrybutorzy produktów chemicznych
Pomimo wzmożonej aktywności w zakresie fuzji i przejęć (M&A - merger and acquisition) przedsiębiorstw dostarczających chemikalia, europejski sektor dystrybucji jest nadal rozdrobniony. Europejskie Stowarzyszenie Dystrybutorów Chemicznych (FECC) zrzeszało w 2005 r. ok. 1200 podmiotów, z czego blisko 97% stanowiły średnie i małe przedsiębiorstwa (SME). W obliczu rosnącej konkurencji i wzrastających kosztów operacyjnych, wiele z nich jest przejmowanych przez większe firmy, które konsekwentnie dążą do poszerzenia terytorialnego zasięgu swojej działalności.
Czołówkę największych unijnych dystrybutorów otwiera niemiecka firma Brenntag, utrzymująca także od kilku lat pierwszą pozycje na światowym rynku. Szybko rosnące globalne obroty niemieckiego giganta osiągnęły w 2005 r. wartość ok. 6,6 mld USD i wzrosły o ponad 15% w porównaniu z poprzednim rokiem. Drugą pozycję zarówno na liście europejskich jak i światowych dystrybutorów zajmuje brytyjski Univar, przyjmujący strategię wzrostu sprzedaży przede wszystkim poprzez usprawnienie zarządzania i działalności operacyjnej. Ubiegłoroczne akwizycje tej firmy objęły włoskiego dystrybutora Achimar, hiszpańskiej firmy JSM Chemicals oraz polskiego przedsiębiorstwa Mapol. Na liście ubiegłorocznych zakupów znalazła się także stosunkowo niewielka firma Shanghai Jixing Chemical Co., specjalizująca się w dostawach chemikaliów na potrzeby producentów farb i powłok ochronnych, zlokalizowanych we wschodniej części Chin. Istota zrealizowanej transakcji tkwi nie tyle w rozmiarach firmy, co w obecności zagranicznego dystrybutora na chińskim rynku. Dzięki zliberalizowanym w 2004 r. przepisom, Univar jest pierwszym tego typu przedsiębiorstwem, jakie otrzymało licencję na zaopatrywanie chińskich klientów w produkty chemiczne. Wiodąca pozycja na światowych rynku niemieckiego dystrybutora jest sukcesywnie umacniana w wyniku zintensyfikowanej w ostatnich latach działalności M&A.
W latach 2004 - 2006 dokonano 11 transakcji, z czego 6 miało miejsce w 2006 r. W rękach Brenntag znalazła się m.in. firma Herkommer und Bangerter Vertriebs oraz drugi co do wielkości brytyjski dystrybutor Albion Chemicals i szwajcarska firma Schweizerhall Chemie, oferująca także usługi w zakresie formulacji i pakowania produktów oraz recyklingu odpadowych chemikaliów. Zakup 100% udziału w kalifornijskiej grupie Los Angeles Chemical Group of Companies (LA Chemical) zaakcentował pozycje Brenntag na kontynencie północnoamerykańskim, wzmocnioną dodatkowo przejęciem kanadyjskiego dystrybutora Wil-Chem Speciality Chemicals. Światowy lider posiada obecnie na terenie USA 110 magazynów, z których realizowane są wielkotonażowe dostawy.
Trzecia w europejskim rankingu firma dystrybucyjna, włoska grupa Azelis opiera swój imponujący wzrost zarówno na ekspansywnej działalności operacyjnej, jak i na licznych przejęciach innych firm. W 2004 r. zajęła pierwsze miejsce pod względem dokonanych zakupów, a w ub.r. poszerzyła zasięg swego posiadania o dwie kolejne firmy (Rhodia Hellas i Polymers Direct). W skład grupy Azelis wchodzi obecnie 25 europejskich dystrybutorów, a uzyskane w 2005 r. obroty są szacowane na 830 mln euro.
W czołówce dostawców wielkotonażowych chemikaliów znajduje się grupa IMCD, która zakupiła ostatnio holenderska firmę Pebepol, brytyjskie przedsiębiorstwo Brian Jones and Associates oraz południowoafrykańską filię Sovadis South Africa. Brian Jones specjalizuje się w dystrybucji półproduktów, wykorzystywanych przy otrzymywaniu poliuretanów, podczas gdy Pebepol jest zorientowany na termoplastyczne elastomery.
Pełna wersja artykułu w numerze.
| Komentarze |